Beta formula (vsebina)

  • Beta formula
  • Izračunajte beta po korelacijski formuli
  • Izračunajte Beta ročno
  • Izračun beta za profil zalog
  • Beta kalkulator
  • Beta formula v Excelu (s predlogo Excel)

Beta formula

Beta je zelo pomemben element v analizi zalog, saj meri tveganje na zalogi ali v delniškem portfelju. Beta je zelo nestanovitna, saj je odvisna od borze in dobro vemo, da je borza zelo nestanovitna. Beta ne samo ocenjuje tveganje, povezano z določeno zalogo, ampak se uporablja tudi za oceno pričakovane stopnje donosnosti in ocene diskontiranega denarnega toka. Beta je kovarijacija donosa sredstva, deljena z variacijo donosa referenčne vrednosti v določenem časovnem obdobju in formula za to je lahko zapisana kot:

Kje,

  • R e = donosnost zalog
  • R m = tržna donosnost

Izračun Beta zgoraj nad Beta Formula-

Beta je mogoče izračunati po zgornji beta formuli po naslednjih korakih: -

  • Pridobite preteklo ceno zavarovanja za premoženje podjetja.
  • Za primerjavo primerjajte preteklo ceno varnosti.
  • Periodično izračunajte odstotek spremembe za sredstvo in referenčno vrednost.
  • Izračunamo odstopanje po - VAR.S (Vsota vseh odstotnih sprememb sredstva).
  • Izračunajte kovariacijo po- COVARIANCE.S (Vsota vseh odstotek sprememb sredstva, vsota vseh odstotek sprememb referenčne vrednosti).
  • Kovariance delite po varianti, da dobite Beta.

Primeri

Poglejmo primer za izračun beta.

Predlogo Beta Formula Excel lahko prenesete tukaj - Predloga Beta Formula Excel

Podjetje ima od januarja 2018 do decembra 2018 nižjo ceno in referenčno ceno.

Datum Cena premoženja Primerjalna cena Odstotek sprememb sredstev Odstotek sprememb v Benchmarku
1. januar-18 232 1274 0, 92 0, 15
1.-18.02 446 1460 -0, 34 -0, 24
1.-18 294 1110 0, 09 0, 24
1. april-18 321 1376 1, 27 -0.04
1. junij-18 730 1316 -0, 11 -0.01
1. julij-18 648 1300 0, 08 0, 04
1. avgusta-18 703 1351 0, 04 0, 03
1.-18 728 1396 -0, 05 0, 03
1.-18.10 689 1440 -0, 68 -0, 2
1.-18.11 220 1148 1, 71 0, 09
1.-18 597 1247 -1 -1

Nato izračunajte odstotek spremembe sredstva in odstotek spremembe referenčne vrednosti.

Odstopanje se izračuna kot:

Covariance se izračuna kot:

Beta se izračuna kot:

Torej, vrednost Beta je 0, 24, katera družba je manj nestanovitna od trga.

Izračunajte beta po korelacijski formuli

Beta formula v smislu korelacije lahko zapišemo kot: -

Kje,

  • σ e = standardni odklon donosa referenčne vrednosti
  • σ m = standardni odklon donosa sredstva

Zgornja formula se uporablja za izračun Beta tako, da se standardni odklon donosa sredstva deli s standardnim odstopanjem donosnosti referenčne vrednosti, ki se pomnoži s korelacijo donosa sredstva in donosnosti referenčne vrednosti.

Zdaj pa izračunajmo Beta po korelacijski formuli.

Recimo, da vlagatelj želi vložiti v podjetje, želi izračunati Beta podjetja in ga primerjati s S&P 500 EFT. Zaupna korelacija med dvema znaša 0, 62, standardni odklon donosnosti podjetja je 22%, standardni odklon donosnosti podjetja S&P znaša 30%.

  • Beta = korelacija (R a - R m ) * (σ e / σ m )
  • Beta = 0, 62 * (0, 22 / 0, 30)
  • Beta = 0, 45

Torej je vrednost Beta 0, 45, katera družba je manj nestanovitna od trga.

Izračunajte Beta ročno

Beta je mogoče izračunati ročno po naslednjih korakih: -

  • Poiščite stopnjo brez tveganja -

To je stopnja donosa na dokončano naložbo.

  • Poiščite stopnjo donosa zalog in stopnjo donosa na tržni ravni oz.

Če je katera koli vrednost negativna, bo to privedlo do vrednosti beta kot negativne, kar pomeni izgubo.

  • Ugotovite, da je tveganje za donosnost uporabljeno na zalogah

To je stopnja donosa delnice, zmanjšana za stopnjo brez tveganja.

  • Poiščite donosnost tveganja na trgu,

To je tržna stopnja donosa, zmanjšana za stopnjo tveganja.

  • Razdeljeni donos na tveganje se prevzame v zalogi z donosnostjo tveganja, ki je bilo prevzeto na trgu-

Tako boste dobili vrednost za Beta.

Predlagamo primer za ročni izračun Beta,

Podjetje je dalo 5% brez tvegan donos, delniška stopnja donosa je 10%, tržna stopnja donosa pa 12%, zdaj bomo izračunali Beta za isto.

Donosnost tveganj za zaloge se izračuna po spodnji formuli

  • Donosnost tveganj, zajetih v zalogah = Stopnja donosa donosa - Brez tveganja
  • Donosnost tveganj za zaloge = 10% - 5%
  • Donosnost tveganj za zaloge = 5%

Donosnost tveganj, prevzetih na trgu, se izračuna po spodnji formuli

  • Donosnost tveganja, prevzetega na trgu = Tržna stopnja donosa - Brez tveganja
  • Donosnost tveganja, prevzetega na trgu = 12% - 5%
  • Donosnost tveganja, prevzetega na trgu = 7%

Beta se izračuna po spodnji formuli

  • Beta = Donos na tveganje, zajeto v zalogah / Donosnost tveganja, prevzetega na trgu
  • Beta = 5/7
  • Beta = 0, 71

Torej, vrednost beta je 0, 71, kar je podjetje manj nestabilno od trga.

Izračun beta za profil zalog

Zdaj pa si oglejmo izračun Beta za profil zalog.

Beta se izračuna za zaloge in za vrednost delniškega portfelja vsake delnice Beta se sešteje glede na njihove uteži za ustvarjanje beta portfelja. Enaka formula je naslednja:

Beta portfelja = Teža zaloge * Beta zaloge + Teža zaloge * Beta zalog … tako naprej

Poglejmo primer za izračun istega.

Investitor ima portfelj 100.000 dolarjev, tržna vrednost HCL je 40.000 dolarjev, Beta vrednost HCL je 1, 20, tržna vrednost Facebooka pa 60.000 dolarjev z Beta vrednostjo 1, 50. Beta portfelja bo: -

Teža HCL se izračuna kot:

  • Teža HCL = 40.000 / 100.000
  • Teža HCL = 0, 40

Teža Facebooka se izračuna kot:

  • Teža Facebooka = 60.000 / 100.000
  • Teža Facebooka = 0, 60

Beta portfelja se izračuna kot:

Beta portfelja = Teža zaloge * Beta zaloge + Teža zaloge * Beta zalog … tako naprej

  • Beta portfelja = (0, 40 * 1, 20) + (0, 60 * 1, 50)
  • Beta portfelja = 0, 48 + 0, 9
  • Beta portfelja = 1, 38

Beta portfelja znaša 1, 38, kar pomeni, da je zaloga zelo tvegana in nestanovitna.

Beta meritev in njen odnos s trgom

Vrednost Bete določa tveganje, povezano s podjetjem, Beta pove, ali je naložba v podjetje tvegana ali ne in koliko je odvisna od trga. Beta meri porast delnic glede na borzo. Beta vrednost in njena interpretacija sta:

  • Če je Beta = 1, bo tveganje na zalogi enako tveganju na borzi. Pomeni, da je delnica nestanovitna kot na borzi.
  • Če je Beta> 1, je raven tveganja v primerjavi z borzo visoka in zelo nestanovitna.
  • Če sta Beta> 0 in Beta <1, se bo cena delnice premaknila s trgom. Vendar pa bo cena delnic manj tvegana in manj nestanovitna.

Uporaba beta formule

Beta in njena formula ima veliko uporab in so naslednje:

  • Pomaga pri analizi tveganja zalog.
  • Beta pomaga izračunati stopnjo donosa.
  • Pomaga tudi pri ocenjevanju diskontiranega denarnega toka.
  • Beta ponuja resnično sliko naložbenega portfelja.

Beta ima nekaj pomanjkljivosti, saj je bila odvisna od pretekle uspešnosti, v resnici pa preteklo delovanje nima zagotovila za prihodnost in ne more dati natančne vrednosti. Kljub temu Beta zelo dobro uporabljajo investicijski bankirji in vlagatelji za izračun tveganja.

Beta kalkulator

Uporabite lahko naslednji Beta kalkulator

Covariance
Varianta
Beta formula

Beta formula =
Covariance =
Varianta
0 = 0
0

Beta formula v Excelu (s predlogo Excel)

Tu bomo naredili enak primer formule Beta v Excelu. Je zelo enostavno in preprosto.

Beta lahko preprosto izračunate s pomočjo formule v priloženi predlogi.

Beta z uporabo korelacijske formule se izračuna kot:

Donosnost tveganj za zaloge se izračuna kot:

Donosnost tveganja, prevzetega na trgu, se izračuna kot:

Beta se izračuna po spodnji formuli

Teža HCL se izračuna kot:

Teža Facebooka se izračuna kot:

Beta portfelja se izračuna kot:

Priporočeni članki

To je vodilo za Beta formulo. Tukaj razpravljamo o njegovi uporabi skupaj s praktičnimi primeri. Beta kalkulatorjem vam ponujamo tudi naložljivo predlogo excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Formula za hitro razmerje
  2. Formula za nadzemno razmerje
  3. Kako izračunati neto obrestno maržo?
  4. DuPont Formula s predlogo Excel

Kategorija:

Razvoj podjetništva