Razlika med Hedge Fund in Vzajemnim skladom
Hedge sklad je naložbeno partnerstvo, ki vzdržuje portfelj naložb za ustvarjanje donosov z naprednimi strategijami naložb in upravljanja tveganj. Sklad zbira kapital z zasebnimi naložbami in združi denar nekaj kvalificiranih bogatih vlagateljev skupaj z denarjem upravljavca sklada. Vzajemni sklad je naložbeni instrument, v katerem veliko število vlagateljev združi svoj denar za izkoriščanje prednosti diverzifikacije in upravljanja s strokovnimi skladi. Najnižje ravni naložb so običajno zelo nizke in cenovno dostopne za male vlagatelje z omejenim razpoložljivim dohodkom.
Oglejmo si Hedge Fund vs Vzajemni sklad podrobneje v tej objavi.
Infografski sklad za hedge vs Vzajemni sklad
Spodaj je zgornjih 9 razlik med hedge skladom in vzajemnim skladom 
Ključna razlika med Hedge Fund in Vzajemnim skladom
Spodaj je seznam točk, ki opisujejo razliko med hedge skladom in vzajemnim skladom
- Medtem ko je hedge sklad investicijsko partnerstvo, ki konsolidira sklade malo uveljavljenih vlagateljev, ki bi lahko bili visoko neto vredni posamezniki (HNI), pokojninski skladi, obdarjeni skladi itd., Vzajemni skladi so investicijska sredstva, ki zbirajo denar več vlagateljev, ki iščejo raznolikost svojih naložb in profesionalno upravljanje svojih sredstev za ustvarjanje višjih donosov z manjšim tveganjem
- Za sredstva za varovanje tveganj je značilno majhno število velikih naložb, ki bi lahko znašale najmanj 1 krog rušev za vsakega vlagatelja, medtem ko vzajemni skladi predstavljajo veliko število majhnih naložb, ki bi lahko za vlagatelja znašale le 500 Rs
- Cilj hedge sklada je povečati donosnost naložbe, medtem ko je cilj vzajemnega sklada ustvariti donosnost nad in nad tvegano stopnjo donosa / referenčno donosnost
- Upravljavci hedge skladov imajo znaten delež sklada s svojimi naložbami, medtem ko upravljavci vzajemnih skladov ne zahtevajo obveznega vlaganja v sklad
- Varovalni skladi so praktično neregulirani, zato lahko sledijo širokemu obsegu strategij z visokim tveganjem, brez kakršnega koli javnega razkritja informacij. Vzajemni skladi so močno regulirani, pri čemer je najpomembnejša varnost vlagateljev, zato morajo ta sredstva slediti strategijam v okviru zastavljenih ciljev in zagotoviti redno javno razkritje uspešnosti
- Pristojbine za upravljanje tveganih skladov temeljijo na uspešnosti sredstev in običajno delujejo 2/20, ki vključujejo 2-odstotno nadomestilo kot letne provizije za upravljanje in 20% čistega dobička. Upravljavci hedge skladov izgube ne delijo. Za vzajemne sklade pristojbine za upravljanje temeljijo na odstotku upravljanih sredstev
- Naložbe hedge skladov imajo običajno 3-letno obdobje zakasnitve, po katerem se unovčenje izvede v blokih. Večino naložb v vzajemne sklade (odprti skladi) je mogoče zlahka unovčiti z veliko manjšim obdobjem zaklepanja, zato so primerjalno bolj likvidni instrumenti
- Vzajemni skladi morajo biti vsak dan javno objavljeni (čista vrednost sredstev) in morajo zagotavljati četrtletno razkritje dodelitve sredstev, medtem ko hedge sklad nima takšnih obveznosti
- Varovalni skladi lahko potencialno vlagajo na razpolago svoj memorandum o zasebni umestitvi, vzajemni skladi pa jim na zahtevo dajo na voljo svoj prospekt.
- Najnižje ravni naložb so na splošno zelo visoke; zato ni namenjen malim vlagateljem. Upravljavec sklada uporablja združene vire za vlaganje v raznoliko košarico trgovalnih vrednostnih papirjev na kapitalskem trgu, kot so delnice, obveznice, instrumenti denarnega trga itd. Za skupen cilj.
- Vzajemni skladi so strogo regulirani in ne morejo odstopati od svojega cilja ali obsega dovoljenih strategij / vrednostnih papirjev. Varovalni skladi niso strogo regulirani, zato jih je mogoče zelo agresivno upravljati za ustvarjanje visokih donosov.
- Dejavnik tveganja je za te sklade tudi zelo visok, saj se za povečanje donosnosti izvajajo številne strategije, kot so kratka prodaja vrednostnih papirjev, trgovanje s kompleksnimi izpeljanimi instrumenti, naložbe v globoke diskontne vrednostne papirje, uporaba finančnega vzvoda (zadolževanje) za povečanje donosa.
Primerjava med hedge skladom in vzajemnim skladom
Spodaj je zgornja primerjava med Hedge Fund in Vzajemnim skladom
| Osnove primerjave med hedge skladom in vzajemnim skladom | Sklad tveganega kapitala | Vzajemni sklad |
| Pomen | Naložbeno partnerstvo med nekaj uveljavljenimi vlagatelji, ki združijo veliko denarja za visoko tvegano, visoko donosno naložbo | Investicijsko sredstvo, ki združuje prihranke maloprodajnih vlagateljev za raznoliko naložbo s strani poklicnega upravitelja skladov |
| Vlagatelji / lastniki | Malo kvalificiranih vlagateljev, od 100 do 500 | Na tisoče malih in malih vlagateljev z omejenim razpoložljivim dohodkom |
| Minimalna naložba | Zelo veliko | Primerjalno veliko manjši |
| Slog upravljanja | Zelo agresivno vključujejo napredne strategije, zato so donosnosti in tveganja zelo velika | Manj agresivno upravljanje, zato so donosnosti in tveganja sorazmerno veliko nižja |
| Prilagodljivost | Upravitelj lahko bistveno spremeni strategije, če se mu zdi primerno, lahko prodaja kratke, uporablja arbitražo, izvedene finančne instrumente, finančne vzvode itd. | Vodja se mora držati strategije, sprejete ob začetku |
| Fess management | Dražje | Primerjalno manj drago |
| Uredba | Rahlo regulirano | Strogo urejena |
| Preglednost | Omejeno, razkritje informacij samo za vlagatelje | Javno razkritje rezultatov se obvezno zahteva redno |
| Prispevek upravljavca sklada | Obvezna, velika naložba upravljavca sklada | Ni obvezno |
Hedge Fund vs Vzajemni sklad - Končne misli
Tako Hedge Fund kot Vzajemni sklad sta naložbena sredstva, ki vključujejo veliko vlagateljev, ki združijo svoj denar za profesionalno upravljanje in vložijo v portfelj naložb. Razen razlike v tempu in sprejetih strategijah se razen vsake podobnosti med Hedge skladom in vzajemnim skladom razlikujejo na vseh drugih vidikih. Za razliko od vzajemnih skladov vključujejo hedge skladi velike minimalne naložbe in so odprti samo za akreditirane vlagatelje, ki imajo visoko neto vrednost več kot 1, 5 milijona USD ali dohodek več kot 200 000 USD letno. Ker so skoraj neregulirani, si lahko izposodijo kateri koli znesek, da stavijo na veliko, in povečajo svoje donose. Varovalni skladi lahko vlagajo v kateri koli delniški razred, vključno z zelo tveganimi ali špekulativnimi razredi premoženja, ki so prepovedani za vzajemne sklade, kot so pakirane hipotekarne hipoteke. Hedge skladi lahko vlagajo tudi v visoko koncentrirane portfelje, za razliko od vzajemnih skladov, ki morajo ostati zaščiteni za zaščito naložb vlagateljev. Zaradi tega zelo agresivnega načina upravljanja v primeru tveganih skladov so ustvarjeni donosi precej višji v primerjavi z vzajemnimi skladi, tudi med fazami medveda.
Tako so sredstva za varovanje pred tveganjem cenovno dostopna in izvedljiva samo za finančno dobro zagate, ki so agresivni iskalci tveganja. Ker so nivo depozitov, stopnja tveganja in odhodki precej višji z nizko likvidnostjo in preglednostjo, se prvotnim vlagateljem običajno svetuje, da se ne sklanjajo s temi sredstvi, dokler ne pridobijo izkušenj na področju naložb. Nasprotno pa so vzajemni skladi usmerjeni v maloprodajne vlagatelje, ki so sorazmerno naklonjeni tveganju, vendar želijo, da bi njihov denar dolgoročno naraščal.
Če imate omejena sredstva ali prvi vlagatelj, bi morali iti v vzajemni sklad. Če ste dovolj bogati, da se lahko kvalificirate za hedge sklad, imate veliko izkušenj z naložbami in želite tvegati, lahko investirate v hedge sklad.
Priporočeni članki
To je vodilo za največjo razliko med Hedge Fund in Vzajemnim skladom. Tukaj razpravljamo tudi o ključnih razlikah Hedge Fund vs Vzajemnega sklada z infografiko in primerjalno tabelo. Ogledate si lahko tudi naslednje članke -
- Vzajemni sklad v primerjavi z menjalnim skladom
- FIFO proti LIFO - 7 uporabnih razlik
- Litecoin proti Ethereumu
- Realni BDP v primerjavi z nominalnim BDP