Razlika med vzajemnim skladom in borznim skladom
Vzajemni sklad je profesionalno voden naložbeni mehanizem, ustvarjen z združevanjem denarja več vlagateljev za naložbe v široko paleto vrednostnih papirjev, kot so delnice, obveznice, instrumenti denarnega trga in druga sredstva. Majhni ali posamezni vlagatelji lahko s tem vozilom dostopajo do trgov vrednostnih papirjev ali premoženja, hkrati pa zmanjšajo tveganje s cenejšo in hitrejšo diverzifikacijo, ekonomičnostjo obsega in strokovnim izkušnjami profesionalnih upravljavcev denarja. zdaj bomo razpravljali o vzajemnem skladu in borznem trgu.
Da bi razumeli koristi od diverzifikacije, predpostavimo, da ena od zalog v portfelju vzajemnih skladov deluje slabo, medtem ko druga delnica deluje zelo dobro. Tveganje se zmanjša, saj se izgube iz ene zaloge lahko razveljavijo / zmanjšajo z dobički v drugi zalogi. Tako boste bolje vlagali v vzajemni sklad, ne pa investirali v eno delnico ali nekaj zalog portfelja skladov.
Povprečni vzajemni sklad ima na stotine vrednostnih papirjev, zato lahko vlagatelji izkoristijo koristi od kapitalskih dobičkov različnih vrednostnih papirjev s sorazmernim deležem, kar v primeru posameznih naložb v vsakega od teh vrednostnih papirjev zaradi omejitev sklada ne bi bilo mogoče. Enote vzajemnih skladov kupujejo prek družbe za upravljanje skladov, ki prodaja vzajemni sklad.
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so podaljški vzajemnih skladov, s katerimi se trguje na borzi, tako kot delnice družbe, ki vlagatelju omogočajo, da v času trgovanja v enem dnevu proda kratko ali kupuje v marži. Delnice ETF je mogoče kupiti prek posredništva.
Infographics vzajemnega sklada proti borznim trgovalnim skladom
Spodaj je zgornjih 5 razlik med vzajemnim skladom in borznim skladom 
Ključna razlika med vzajemnim skladom in borznim skladom
Tako vzajemni sklad kot menjalni sklad sta priljubljena izbira na trgu; pogovorimo se o nekaterih glavnih razlikah med vzajemnim skladom in skladom, s katerim se trguje na borzi:
- Za razliko od vzajemnih skladov se z ETF trguje na javni borzi. Tako lahko delnice ETF, tako kot delnice javnih podjetij, prenesejo, kupujejo ali prodajo med vlagatelji
- Enote vzajemnih skladov se neposredno kupujejo od skladov po posamezni vrednosti NAV, določeni v urah trgovanja v dnevu. Delnice ETF lahko kupujete in prodajate kadar koli med trgovalnimi urami, trg pa kadar koli določi ceno na podlagi dinamike povpraševanja in povpraševanja. Zato se cena enot ETF stalno spreminja skozi čas trgovanja in tako zagotavlja sprotno oblikovanje cen in večji nadzor nad ceno vaše trgovine.
- ETF-ji zaradi načina ustvarjanja in unovčenja plačujejo davek na kapitalski dobiček šele, ko investitor proda sklad. Nasprotno pa vzajemni skladi obdavčijo kapitalski dobiček vsakič, ko trgujejo z delnicami. Zato je davčna obveznost za vzajemni sklad višja v primerjavi z ETF
- Transakcijski stroški za nakup ali prodajo enot vzajemnih skladov so nič. Vendar imajo ETF-ji transakcijski stroški, ki so povezani z obliko ponudbe in povpraševanja, tako kot druge delnice, s katerimi se trguje na borzi
- Večina vzajemnih skladov ima naložbeno obdobje najmanj 90 dni in naloži kazen, če želi vlagatelj likvidirati svoje deleže pred obdobjem zaklepanja. Ker se z ETF trguje na borzi, lahko v času trgovanja svojo enoto trgujete z drugimi vlagatelji po prevladujoči tržni ceni. Najdaljše obdobje trajanja ni
- Tako kot delnice javnih družb se lahko tudi ETF enote prodajo na kratko ali kupijo po marži. ETF-ji se tako lahko uporabljajo za varovanje, izravnavo gotovine ali arbitražo
- V nasprotju z ETF-ji vam bodo vzajemni skladi nudili možnost prednastavitve samodejnih naložb in dvigov po vaših željah
- Večina upravljavcev vzajemnih skladov lahko neodvisno izbere svoje naložbe in aktivno upravlja svoj portfelj, da premaga indeks, ki mu sledi. Večina ETF-ov je indeksnih skladov in jih pasivno upravljajo strokovnjaki, kjer se trudijo uskladiti gibanja in donose sledljivega indeksa, tako da ohranijo podoben portfelj kot indeks.
Primerjalna tabela med vzajemnimi skladi in skladom, s katerimi se trguje na borzi
Spodaj je primerjalna tabela med vzajemnim skladom in zamenjanim skladom
| Osnova za primerjavo med vzajemnim skladom in borznim skladom | Vzajemni sklad | Zamenjani skladi |
| Stroškovna učinkovitost | Primerjalno višji, saj se z njimi aktivno upravlja z visoko trgovinsko dejavnostjo in obsegom transakcij, kar zahteva večje operativne provizije in provizije | Primerjalno nižji, saj so običajno pasivno upravljani indeksni skladi |
| Davčna učinkovitost | Primerjalno več davčnih obveznosti | Ponudite davčne ugodnosti zaradi načina njihovega ustvarjanja in odkupa |
| Minimalna naložba | Večina vzajemnih skladov ima minimalno omejitev naložbe, določeno v njihovih pogojih. Ta znesek je višji od čiste vrednosti sredstev (NAV) ene enote sklada | ETF ne omejujejo nobene minimalne naložbe. Lahko ste investitor ETF, če kupite samo eno enoto sklada |
| Likvidnost | Vzajemni skladi imajo sorazmerno nižjo likvidnost | ETF imajo višjo likvidnost in njegova likvidnost je povezana z likvidnostjo zalog, vključenih v indeks |
| Posredniški račun | Vlagateljem ni treba odpreti posredniškega računa, da bi vložili v vzajemni sklad | Za trgovanje z enotami ETF na borzi je potreben posredniški račun |
Končne misli-
Vzajemni sklad vs borzni trgovalni sklad ponuja podobne naložbene priložnosti za male vlagatelje, ki so omejeni s sredstvi in strokovnim znanjem od posamičnega vlaganja v velik raznolik portfelj sredstev, vključno z delnicami, obveznicami, surovinami itd. Oba vzajemni sklad vs borzni trgovalni sklad ponujata naložbena sredstva visoke koristi od diverzifikacije v obliki boljše donosnosti z nižjimi stroški. Tako sklad vzajemnega sklada kot borzni trgovalni sklad ponuja široko paleto naložbenih možnosti in na podlagi vaših želja lahko vlagate široko kot v tržni sklad ali ozko kot v sektorski sklad. Nadalje oba ta naložbena vozila upravljajo profesionalni upravljavci portfelja, ki vam bodo ponudili svoje znanje in prihranili vaš čas in trud.
Vendar pa ETF zagotavljajo več koristi nad vzajemnimi skladi, kot so nižje minimalne naložbe, več nadzora nad ceno, nižje davčne ugodnosti od kapitalskih dobičkov, enostavnost trgovanja, nižja udeležba pri provizijah in upravljavskih provizijah ter čistejše možnosti prenosa, medtem ko se prehaja iz enega investicijskega podjetja v drugega. Poleg tega ETF-ji zagotavljajo večjo prilagodljivost naložb, saj prihajajo do več inovacij v svoji trgovinski strategiji, kot so ETF-ji v stilu, obratni ETF-ji, države ETF-ji itd., Ki ponujajo večjo priložnost za doseganje njihovih specifičnih finančnih ciljev.
Še vedno pa ostaja vprašanje, ali so ETF-ji boljši vzajemni skladi ali obratno. To je v veliki meri odvisno od želje investitorja. Če vlagatelj preferira nižjo minimalno naložbo, se bo odločil za ETF. Če želi večkratne avtomatske transakcije, naj gre za vzajemne sklade. Če želi nadzor nad ceno, bi moral iti na ETF. Če ne želi težav z odpiranjem in vodenjem posredniškega računa, bi se moral odločiti za vzajemni sklad. Če išče indeksni sklad z manjšim tveganjem, bi lahko bil ETF primernejša naložba.
Priporočeni članek
To je vodnik za največjo razliko med vzajemnim skladom in borznim skladom. Tukaj razpravljamo tudi o ključnih razlikah vzajemnega sklada proti borznim skladom z infografiko in primerjalno tabelo. Ogledate si lahko tudi naslednje članke -
- Nakup proti Leasingu
- 10 stvari o vzajemnih skladih
- Dolgoročni in kratkoročni kapitalski dobički
- Različne vrste vzajemnega sklada
- ETF vs indeksni skladi: neverjetne lastnosti