Dolg do formule deleža sredstev (kazalo)
- Dolg do formule deleža sredstev
- Primeri formule dolga do sredstev (s predlogo Excel)
- Dolg do Kalkulatorja formule razmerja do premoženja
Dolg do formule deleža sredstev
Izraz razmerje med dolgom in sredstvom se uporablja za analizo, kateri del sredstev se financira iz dolžniškega kapitala.
Podjetje lahko za podporo poslovanja uporablja predvsem dva vira kapitala - lastniški kapital in dolg. Poslovanje razporeja kapital bodisi za nakup sredstev (tekočih ali kratkoročnih) bodisi za financiranje njegovih operativnih stroškov.
(Obstajajo različne šole razmišljanj o tem, katere vse obveznosti bi morale biti vključene v izraz Dolg
pri izračunu dolga do deleža sredstev.
Nekatera skupina analitičnih zagovornikov upošteva, da so vse obveznosti vključene v dolg, razen
skupni delniški kapital, medtem ko so druge skupine zagovorniki upoštevanja le obresti
obveznosti kot dolg.
Ta članek bi obravnaval le obrestne obveznosti kot dolgove za razlago razmerja med dolgom in sredstvom.)
Formula za stopnjo dolga do sredstev je -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Skupaj dolgove: Vključuje obrestne kratkoročne in dolgoročne dolgove
- Skupna sredstva: vključujejo kratkoročna sredstva in dolgoročna sredstva
Korak 1: - Kratkoročni dolg v okviru tekočih obveznosti v razdelku pasivne bilance stanja in dolgoročnega dolga v okviru dolgoročnih obveznosti najdete na strani obveznosti v bilanci stanja.
2. korak: - V oddelku Sredstva v bilanci stanja lahko najdete odsek skupnih sredstev in kratkoročnih sredstev iz kratkoročnih in dolgoročnih sredstev.
Korak 3: - Ko ste izvedli zgornje korake, da prispete do razmerja dolga do sredstev, morate celoten dolg razdeliti na celotna sredstva.
Primeri formule dolga do sredstev (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, da bolje razberemo izračun formule dolga do sredstev.
Ta dolg do predloge za premoženje Formula Excel lahko prenesete tukaj - Dolg do premoženja Ratio Formula Excel PredlogaPrimer # 1
Razmislimo o primeru za izračun dolga do deleža sredstev, predpostavimo, da je podjetje ABC podjetje FMCG. Bilanca stanja ABC je na koncu poslovnega leta videti tako.
Rešitev:
Kratkoročni dolgovi se izračunajo kot:
Kratkoročni dolgovi = kratkoročno posojilo
Kratkoročni dolgovi = 300
Dolgoročni dolgovi se izračunajo kot:
Dolgoročni dolgovi = zavarovani dolg + posojilo + dolgoročni dolgovi
- Dolgoročni dolgovi = 600 + 300 + 800
- Dolgoročni dolgovi = 1700
Koeficient dolga do sredstev se izračuna po spodnji formuli
Koeficient dolga do sredstev = (kratkoročni dolgovi + dolgoročni dolgovi) / skupna sredstva
- Koeficient dolga do sredstev = (300 + 1700) / 5750
- Razmerje dolga do sredstev = 2000/5750
- Koeficient dolga do sredstev = 34, 78%
Primer # 2
Vzemimo še en primer, tokrat jemljemo financ IFB industrije. Javno trguje delnice v NSE in BSE. Podjetje IFB industry Ltd se ukvarja s proizvodnjo in prodajo izdelkov za široko porabo potrošnikov, kot so pralni stroj in mikrovalovne pečice.
To je bilanca stanja IFB Industries Ltd za obdobje FY18 (Podatki so v INR Lacs)
Rešitev:
Skupna sredstva je mogoče razbrati na strani sredstev v bilanci stanja
Skupna sredstva = 1, 08.200 za obdobje do 31. marca 2018
Skupni dolgovi se izračunajo kot:
- Skupaj dolgovi = zadolževanja (15) + druge finančne obveznosti (16) + posojila (20)
- Skupaj dolgov = 1000 + 9+ 408
- Skupaj dolgov = 1417
Koeficient dolga do sredstev se izračuna po spodnji formuli
Koeficient dolga do sredstev = Skupni dolg / Skupna sredstva
- Dolg do deleža sredstev = 1417 / 1, 08.200
- Dolg do deleža sredstev = 1, 31%
Primer # 3
Razmislimo še o enem primeru, podjetje v primeru je Dabur India Ltd. Podjetje je v FMCG vertikali
To je bilanca stanja podjetja Dabur India Ltd za obdobje FY18 (Podatki so v kronih INR)
Rešitev:
Skupna sredstva je mogoče razbrati na strani sredstev v bilanci stanja
Skupna sredstva = 5812, 70 za obdobje do 31. marca 2018
Skupni dolgovi se izračunajo kot:
- Skupaj dolgovi = zadolževanja (22) + druge finančne obveznosti (23) + zadolževanja (26)
- Skupaj dolgovi = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Skupaj dolgov = 290, 78
Koeficient dolga do sredstev se izračuna po spodnji formuli
Koeficient dolga do sredstev = Skupni dolg / Skupna sredstva
- Dolg do deleža sredstev = 290, 78 / 5812, 70
- Dolg do deleža sredstev = 5%
Ustreznost in uporabe
Da lahko podjetje posluje in raste, mora prinašati dohodke in kapitalske izdatke. V ta namen lahko podjetja prevzamejo kapital v obliki lastniškega kapitala ali dolga. Vsak vir kapitala ima prednost in slabost.
Dolg je v primerjavi z lastniškim kapitalom razmeroma manj drag. Vendar podjetja ne morejo v celoti delovati na dolgove. Torej mora podjetje mešati svojo kapitalsko strukturo z lastniškim kapitalom, del pa z dolgom.
Obstajajo merila uspešnosti za optimalno strukturo kapitala, ki se zdijo idealna.
Formula razmerja med dolgom in sredstvom izračuna, koliko odstotkov premoženja podjetja se financira z dolgom. Manjša poraba dolga se šteje za ne-optimalno uporabo poceni kapitala, saj je dolg poceni stroški kapitala, odhodki za obresti pa so davčno priznani odhodki, optimalna uporaba dolga v strukturi kapitala pa bo pomagala povečati delež delničarjev bogastvo.
Hkrati je presežek dolga v strukturi kapitala ocenjen kot tvegano, saj je dolg obrestni instrumenti in zahteva občasno fiksna plačila. Če podjetje ne posluje dobro in dobiček iz poslovanja ni dovolj za pokritje obveznosti s fiksnim dolgom, potem lahko to sproži dogodek neplačila in podjetje privede do bankrota.
Razmerje med dolgom in sredstvom uporablja predvsem analitik, investitorji in posojilodajalci, ki podjetje spremljajo z različnimi nameni.
- Če je razmerje med dolgom in sredstvom> 100%: takšno stanje je izjemno tvegano, to pomeni, da je podjetje izničilo vso svojo neto vrednost in ustvarja izgube, celotna sredstva in izgube pa se financirajo iz dolgov.
- Če je razmerje med dolgom in sredstvom = 100%: takšno stanje se šteje tudi za tvegano, to pomeni, da je podjetje izgubilo vso neto vrednost in celotno premoženje financira z dolgom
- Če je razmerje med dolgom in sredstvom <100%: takšno stanje velja za manj tvegano, to pomeni, da se sredstva družbe financirajo iz mešanice dolžniškega in lastniškega kapitala.
Obstaja enotno razmerje med dolgom do sredstev, ki se šteje za optimalno. Ocenjuje se, da je podjetje, ki je v oceni, varno, če je razmerje med dolgom do premoženja v skladu z referenčno vrednostjo industrije, v kateri posluje.
Formula zadolženosti do sredstev je zelo pomembna za oceno finančnega tveganja podjetja.
Dolg do Kalkulatorja formule razmerja do premoženja
Uporabite lahko naslednji kalkulator dolga do deleža sredstev.
| Skupaj dolgove | |
| Bilančna vsota | |
| Dolg do formule deleža sredstev | |
| Dolg do formule deleža sredstev | = |
|
|
Priporočeni članki
To je vodilo za formulo zadolženosti do sredstev. Tukaj razpravljamo, kako izračunati dolg do deleža sredstev skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator dolga do sredstev, s predlogo za nalaganje excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Formula za pričakovano donosnost
- Formula kritja kritja dolga
- Kako izračunati faktor popustov?
- Kalkulator za Sharpe Ratio Formula