Formula variacije portfelja (vsebina)

  • Formula variacije portfelja
  • Primeri formule variance portfelja (s predlogo Excel)

Formula variacije portfelja

Odstopanje portfelja je merilo razpršenosti donosnosti portfelja. Nanaša se na skupne donose portfelja v določenem časovnem obdobju. Formula variacije portfelja se v sodobni teoriji portfelja pogosto uporablja. Formula variance portfelja se meri tako, da se utežijo posamezne zaloge v portfelju in nato pomnožijo s standardnim odklonom posameznih sredstev v portfelju in ga tudi razvrstijo. Številke se nato dodajo kovarijance posameznih sredstev, pomnožene z dvema, pomnoženimi z utežmi vsake zaloge, pomnoženo s korelacijo med različnimi zalogami v portfelju. Zato je mogoče formulo povzeti kot

Variance = (w(1)^2 * o(1)^2) + (w(2)^2 * o(2)^2) + (2 * (w(1)*o(1)*w(2)*o(2)*q(1, 2)))

Kjer stojijo simboli: -

  • W (1) : Teža ene zaloge v portfelju.
  • O (1): standardni odklon enega sredstva v portfelju.
  • W (2): Teža druge zaloge v portfelju.
  • O (2): standardni odklon drugega sredstva v portfelju na kvadrat.
  • V (1, 2): Povezava med dvema premoženjima v portfelju je bila označena kot q (1, 2).

Primeri formule variance portfelja (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razberemo izračun formule variance portfelja.

Predlogo Excel Formulas Excel Template lahko prenesete tukaj - Predloga različice Portfolio Formula Excel

Formula variacije portfelja - primer št. 1

Predpostavimo, da je zaloga A, zaloga B, zaloga C nepremičninske zaloge v portfelju z utežmi 20%, 35% in 45%. Standardni odklon sredstev je 2, 3%, 3, 5% in 4%. Koeficient korelacije med A in B je 0, 6, med A in C je 0, 8, med B in C pa 0, 5.

Različica portfelja se izračuna po spodnji formuli

Varianta = (w (1) 2 * o (1) 2) + (w (2) 2 * o (2) 2) + (w (3) 2 * o (3) 2) + (2 * (w (1) o (1) w (2) o (2) q (1, 2)) + (2 * (w (1) o (1) w (3) o (3) q ( 1, 3)) + (2 * (w (2) o (2) w (3) o (3) q (2, 3)))

Spremenjena bo portfelja

  • Odstopanje = (20% 2 * 2, 3% 2) + (35% 2 * 3, 5% 2) + (45% 2 * 4% 2) + (2 * (20% * 35% * 2, 3% * 3, 5 * 0, 6)) + (2 * (20% * 45% * 2, 3% * 4% * 0, 8)) + (2 * (35% * 45% * 3, 5% * 4% * 0, 5))
  • Odstopanje = 0.000916

Formula variacije portfelja - primer št. 2

Zaloga A in Zaloga B sta dve nepremičninski zalogi v portfelju z donosnostjo 6% in 11%, teža zalog A pa 54%, teža zalog B pa 46%. Standardni odklon A in B je 0, 1 in 0, 25. Poleg tega imamo podatke, da je korelacija med dvema zalogama 0, 1

Različica portfelja se izračuna po spodnji formuli

Variance = (w(1)^2 * o(1)^2) + (w(2)^2 * o(2)^2) + (2 * (w(1)*o(1)*w(2)*o(2)*q(1, 2)))

Spremenjena bo portfelja

  • Odstopanje = (6% 2 * 54% 2) + (11% 2 * 46% 2) + (2 * (0, 1 * 0, 25 * 54% * 46 * 0, 1))
  • Odstopanje = 0, 004847991

Pojasnilo

Formula variance portfelja se izračuna z naslednjimi koraki: -

1. korak: Najprej se teža posameznih zalog v portfelju izračuna tako, da se vrednost določene delnice deli s skupno vrednostjo portfelja.

2. korak: Uteži, potem ko so izračunane, se nato na kvadrat.

Korak 3: Standardni odklon delnice od povprečja se nato izračuna tako, da se najprej izračuna srednja vrednost portfelja in nato odšteje donos te posamezne delnice od povprečne donosnosti portfelja.

4. korak: Izračunajo se standardni kvadratni odmiki posameznih zalog in kvadratura.

5. korak: Nato se pomnoži z ustreznimi utežmi v portfelju.

6. korak: Povezava stanj, ki so prisotne v portfelju, se izračuna tako, da pomnožimo kovarijanco med zalogami v portfelju s standardnim odstopanjem števila zalog v portfelju.

7. korak: Formula se nato pomnoži z 2.

Ustreznost in uporaba variacije portfelja

  • Formula variacije portfelja pomaga analitiku razumeti variacijo portfelja in v primeru, da je analitik določil donosnost svojega portfelja, ko določen indeks ali kateri koli drug sklad, ki deluje na trgu, lahko preveri tudi varianco istega
  • Koristno je tudi pri iskanju povezave med obema premoženjem. Variance analitiku pove, kako tesno so povezane zaloge v portfelju.
  • Variacija portfelja je tudi merilo tveganja, portfelj, ko je več odstopanja od povprečja, pomeni, da je portfelj veliko bolj tvegan in je treba podrobno analizirati. Variacijo portfelja je mogoče zmanjšati z izbiro vrednostnih papirjev, ki so negativno povezani, npr. kapital in obveznice.

Priporočeni članki

To je vodnik za Formulo Variance Variance Formula. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati varianto portfelja skupaj s praktičnimi primeri. Nudimo tudi naložljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Kako izračunati pričakovano donosnost?
  2. Formula za stopnjo prispevka
  3. Formula cenovne elastičnosti
  4. Kalkulator za formulo marže prispevka
  5. Izkaz prispevka o kritju marže
  6. Formula elastičnosti | Primer s predlogo Excel

Kategorija:

Razvoj podjetništva